看涨期权与看跌期权的本质

看涨期权

1、到期日价值

看涨期权的执行净收入，称为看涨期权的到期日价值，它等于标的资产价格减去执行价格的差额。

2、损益

看涨期权的损益，是指看涨期权的到期日价值减去期权费(期权价格)后的剩余。

3、到期日价值的影响因素分析

(1)在其他条件一定的情形下，看涨期权的到期日价值，随标的资产价值上升而上升;

(2)在其他条件一定的情形下，到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的到期日价值就越低;

(3)对于美式期权而言，在其他条件一定的情形下，执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的到期日价值就越高。

看跌期权

1、到期日价值

看跌期权的执行净收入，称为看跌期权的到期日价值，它等于执行价格减去标的资产价格的差额。

2、损益

看跌期权的损益，是指看跌期权的到期日价值减去期权费后的剩余。

3、到期日价值的影响因素分析

(1)在其他条件一定的情形下，看跌期权的到期日价值，随标的资产价值下降而上升;

(2)在其他条件一定的情形下，到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的到期日价值就越高;

(3)对于美式期权而言，在其他条件一定的情形下，执行价格相同的期权，到期时间越长，看跌期权的到期日价值就越高。